Налогообложение ценных бумаг

Дивиденды, которые выплачиваются акционерам, подлежат налогообложению. До 5 апреля 1999 года действовала такая схема. При выплате дивидендов содержался подоходный налог в размере 20%. Если доходы плательщика за год не превышали 27100 рублей, то ставка оставалась неизменной (20%) и налоговые обязательства плательщика относительно полученных дивидендов на этом заканчивались.

В случае, если доход превышал обозначенную величину, разность подлежала налогообложению по ставке 40%. Учитывая довольно значительные выплаты дивидендов в Великобритании, такой размер ставок налога не устраивал плательщиков и вызвал серьезные сетования. В результате консервативное английское правительство приняло определенные изменения. Из прошлого налогового года при выплате дивидендов из источника такой выплаты взимается подоходный налог по ставке 10%, которая применяется к совокупному размеру дивидендов (или по ставке 1/9, что применяется к чистому размеру дивидендов).

Повышенная ставка — 32,5% — применяется в случае, если величина налогооблагаемого годового дохода превышает 28400 рублей. Ставка применяется к сумме такого превышения, которая должна быть не большей величины полученных дивидендов. Вместе с тем принятые изменения предусматривают невозможность возвращения переудержанного налога. Так, если доходы лица составляются лишь (или преимущественно) из дивидендов и не превышают, скажем, 4000 в год, то, учитывая необлагаемый минимум (в этом году 4 385), такое лицо вообще не должно платить налог, и раньше удержанный из источника выплаты налог ему возвращали. Сейчас этого не происходит.

Дивиденды, которые выплачиваются нерезидентам, облагаются налогами по ставке 10%. В случае, если плательщик вместо традиционной денежной формы дивидендов получает дополнительные акции (т.е. происходит реинвестирование), налогообложение осуществляется таким образом.
Плательщик считается, что получил ценные бумаги на сумму, которая равняется “наличному эквиваленту” дивидендов. “Наличный эквивалент” — это стоимость полученных акций, которая должна совпадать с рыночной ценой этих акций или иметь отклонения не более чем на 15% (достаточно развитый первичный и вторичный рынки ценных бумаг разрешают узнать о рыночной цене акций.

К сожалению, в Украине это пока что невозможно. Правда 32,5% применяется в таких именно случаях, как и при наличной выплате дивидендов.

Привлечение инвестиций путем продажи акций поощряется английским правительством. Подтверждением этого является существующая схема инвестирования у предприятия. Согласно ней каждый имеет право инвестировать (приобретать акции) на сумму 150 тыс. в любом налоговом периоде. Вместе с тем плательщик получит уменьшение налогового обязательства на 1/5 размера инвестиций (приобретены акции на 100 — обязательство уменьшаются на 20). Акции необходимо держать на протяжении, по меньшей мере, трех лет, а для акций, выпущенных до 06.04.2000г. — пять лет.