Законодательство

Всем известно, что сегодня ни одна страна и ни один человек, который хотя бы немного разбирается в ценных бумагах и фондовых биржах, с уверенностью сможет сказать, что не одна система и биржа не сможет существовать локально без взаимодействия с другими странами и корреспондентами.

В первую очередь это касается торговли ценными бумагами, так как это одна из наиболее подвержённых глобализации сфер. И если смотреть на русские фондовые биржи, можно с уверенностью сказать что течение дел будет прямо зависеть от ситуации действий на ведущих биржах США. Почему так? Потому что любой биржевой брокер без труда сможет заметить, что отечественные биржи двигаются в том же направлении что и западные.

Магическая тяга Уолл-стрита

Сложно сказать, когда это именно произошло, но в определенный момент, когда люди почувствовали хорошую конъюктуру, в Америку стал тянуться капитал со всего мира. Одновременно с этим сюда пошли и многие страны мира. Как думаете, зачем? Отвечаю – за инвестициями. Причем, многие шли на основные фондовые рынки США не с целью инвестировать в них, а с целью через них вытянуть необходимые инвестиции в собственные проекты. Кстати, вот какой парадокс. Неужели вы думаете, что Финляндия с ее 5 миллионами населения смога бы создать и поддерживать такого гиганта как Nokia, если не бы привлекала иностранный капитал, в частности, активы через Нью-Йоркскую фондовую биржу.

Кстати, почитать про нее подробно можно в статье Нью-Йоркская фондовая биржа. Это так, к слову. А если о фактах, то сегодня капитализация финского гиганта составляет порядка 80 миллиардов долларов.

Между прочим, фондовые торги в США проходят не только по национальным активам. Например, в Нью-Йорке котируются и многие ценные бумаги зарубежных компаний. Российские активы там также представлены. Это акции «Вымпелкома», «Ростелекома», «Татнефти» и др.

Понятно, что наши соотечественники понимают все величие, которое представляют собой основные фондовые рынки США, но ведь и нам хочется подобного прогресса. Поэтому и думают люди на перспективу. Это проявляется в том, что ощущается большое освоение западных фондовых рынков нашими согражданами. Например, десять лет назад – в 2000 году проводилось интересное социологическое исследование по теме «Спрос на инвестиции на иностранных фондовых площадках». Среди остальных результатов было такое мнение: со временем услугами электронного трейдинга будут пользоваться почти все здравомыслящие люди, работающие на перспективу.

Но, как выяснилось, здравомыслящие люди преобладают. Подтверждением этому стало то, что такая идея нашла поддержку среди законодательных структур страны. В частности, это вылилось в отдельный Закон. Государственная Дума приняла поправки к Закону «О валютном контроле и валютном регулировании». Сегодня этот закон действует с новыми поправками. Согласно этому закону, всем гражданам Российской Федерации разрешается в течение года переводить за рубеж до $75 000 именно для осуществления покупок ценных бумаг. Давайте попробуем разобраться, как наши соотечественники смогут реализовать данное право?

Для того чтобы покупать иностранные активы, нужно для начала изучить основные фондовые рынки США и открыть инвестиционный счет у американского брокера. Само собой разумеется, что потребуется ознакомиться с общими стандартами осуществления брокерской деятельности в части оказания услуг в Америке.

Думаю, что я не преувеличу, если скажу, что за океаном каждый инвестор – это крайне уважаемое лицо. Сомневаетесь в этом? Тогда почитайте мою статью Пенсионеры – основа американского фондового рынка. Сразу все поймете. Добавлю только, что «правила игры» на крупнейших фондовых биржах США складывались достаточно долгое время.

Уолл-стрит за всю свою историю существования пережил достаточно много критических моментов. Были и ярчайшие примеры манипулирования биржевыми котировками, и раздувание различных «мыльных пузырей». На Уолл-стрит всегда было много различных хитрецов и шулеров. Но зато сегодня, все то, что пережили крупнейшие фондовые биржи США, вылилось в стройную систему защиты прав всех инвесторов. И именно по этой причине, сегодня в Америке инвестор – это не инвестор, а Его Величество Инвестор.

Основа биржевой системы США

Основу американской биржевой системы составляют три авторитетные организации:

  1. SEC – Комиссия по ценным бумагам и биржам. Эта организация осуществляет реализацию правил допуска компаний-эмитентов на основные фондовые рынки США, а также организует торги активами. Кстати, порядок здесь достаточно строгий. Самое элементарное, что должны сделать корпорации, которые эмитировали ценные бумаги – это обеспечить финансовую прозрачность всей своей финансовой деятельности и документации. Каждый сотрудник данной компании может продать акции, которые им принадлежат, только с согласия SEC. В свою очередь, чиновника тщательно отслеживают, чтобы информация, которая выходит из компании в СМИ, была правдивой. Все нарушения рубятся на корню.
  2. NASD – Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам США. Главное назначение данной организации – следить за действиями участников рынка. Это и брокеры и инвестиционные компании. Именно NASD занимается выдачей лицензий брокерам, работающим на фондовых биржах США. А без такой лицензии брокеры не могут работать на фондовых площадках. Если ассоциацией выявляется хотя бы малейшее нарушение регламента, то «штрафник» может быть удален с рынка, а дело будет передано в суд.
  3. SIPC – Корпорация защиты инвестров в ценные бумаги. Назначение данной организации – обеспечивать защиту всех средств на инвестиционных счетах, но только там, где размеры средств до $500 000. В эту сумму входит и страховка. Благодаря этому каждый инвестор может чувствовать себя защищенным. Кстати, в комплекс мер защиты входит и защита от компьютерного мошенничества.

В общем, можно сделать вывод, что биржи в Российской Федерации только начинают свои обороты. За последние 10 лет мы можем наблюдать координальные изменения в этой области. С каждым годом все больше и больше людей начинают интересоваться фондовым рынком и ценными бумагами; стараются покупать и продавать акции и зарабатывать на этом деньги. В свою очередь такое положение дел даст определенный стимул биржам к развитию. Будем надеяться, что в ближайшие годы мы увидим и дальнейший бурный рост фондовых бирж и инфраструктуры.